Курсовая работа

Финансовое управление предприятием: управление денежными доходами и расходами на предприятии (вариант 10)

Категория:

Курсовая работа

Дисциплина:

Финансы предприятия

Город:

Беларусь, Минск

Учебное заведение:

БНТУ, МСФ

Стоимость работы:

40 руб.

Оценка: 10
Объем страниц: 82
Год сдачи: 2020
Дата публикации: 05.10.2022

Фрагменты для ознакомления

ОГЛАВЛЕНИЕ

 

Введение. 6

1     Теоретическая часть. 7

1.1      Сущность и классификация доходов и расходов. 7

1.2      Порядок отражения расходов и доходов в учёте. 8

1.3      Методы управления финансовыми потоками предприятия. 9

1.4      Основные принципы управления доходами и расходами предприятия. 12

2     Практическая часть. 14

2.1      Разработка оперативного графика финансовых потоков. 14

2.2      Моделирование ввода и вывода краткосрочных (оборотных) активов при функционировании бизнеса. 27

2.3      Управление финансовой устойчивостью предприятия на основе операционного анализа. 31

2.4      Финансовое управление предприятием в условиях неустойчивого спроса на продукцию.. 38

2.5      Управление дебиторской задолженностью предприятия. 42

2.6      Использование финансового рычага для повышения рентабельности. 50

2.7      Спонтанное финансирование как метод ускорения оборачиваемости краткосрочных активов. 54

2.8      Финансовые операции на валютном рынке. 60

2.9      Управление активами, капиталом и обязательствами предприятия. 63

Заключение. 74

Список иллюстраций. 77

Список таблиц. 78

Список использованных источников. 79

 

Введение

В данной курсовой работе будет рассматриваться вопрос об управлении денежными доходами и расходами на предприятии, а также будут выполняться практические задания по финансам предприятия.

Данная тема курсовой является актуальной, так как в условиях рыночной экономики любому предприятию необходимо осуществлять свою деятельность с наименьшими убытками. Для этого предприятие должно быть эффективным, конкурентоспособным, предоставлять потребителям качественные товары или услуги. Также немаловажную роль играет правильное управление предприятием, осуществление верной внешней и внутренней политики способствует развитию предприятия, появлению новых рынков сбыта товаров и услуг.

Главным результатом эффективной деятельности коммерческого предприятия является получение постоянно растущей прибыли. Этому способствует превышение доходов над расходами.

Трудности в процессе управления доходами и расходами могут возникнуть в любой момент деятельности организации.

На начальных этапах существования организация еще не имеет устоявшегося рынка сбыта, постоянных потребителей и конкурентоспособности. Поэтому очень важно на первых этапах правильно определиться с целью деятельности организации и ответственно отнестись к производимым товарам и услугам.

Очень важным является прогнозирование. Оно позволяет компаниям увидеть, на какую прибыть и какие расходы можно рассчитываться при осуществлении той или иной деятельности.

Если компания уже заняла уверенную позицию на рынке услуг и товаров, то не стоит халатно относиться к управлению финансами в организации. Чтобы увеличить доходы организации, следует произвести расходы на модернизацию, переквалификацию персонала, открытию новых филиалов.

Управление доходами и расходами предприятия также оказывает немаловажную роль в состоятельности организации, поэтому очень важно правильно осуществлять контроль доходов и расходов, грамотно распоряжаться доходами и умело снижать расходы.

Показатели доходов и расходов предприятия показывают степень ее надёжности, финансовой стабильности и благополучия. Основой эффективности финансовой и хозяйственной деятельности компании является процесс управления доходами и расходами.

Целью курсовой работы является закрепление знаний, полученных в процессе теоретического обучения по дисциплине «Финансы предприятия», формирование необходимых умений и навыков управления финансами предприятия в условиях изменяющейся внешней среды.

Для достижения поставленной цели в курсовой работе необходимо решить следующие задачи:

– разработать и проанализировать график финансовых потоков предприятия;

– обосновать варианты увеличения запаса финансовой прочности при работе предприятия;

– разработать систему коммерческого кредитования при управлении дебиторской задолженностью;

– обосновать варианты комплексного управления активами, капиталом и обязательствами предприятия.

 

1 Теоретическая часть

1.1 Сущность и классификация доходов и расходов

Для того, чтобы понять, как управлять доходами и расходами, сначала нужно дать им определение. 

Финансовый результат деятельности предприятия формируется из двух слагаемых, основным из которых является реализационный результат, т.е. полученный от продажи продукции и товаров, поступлений связанных с выполнением работ, оказанием услуг. Вторая часть - в виде доходов и расходов, непосредственно не связанных с процессом реализации.

Доходами организации признается увеличение экономических выгод в результате поступления активов (денежных средств, иного имущества) или погашение обязательств, приводящие к увеличению капитала этой организации, за исключением вкладов собственников.

Не признаются доходами организации: суммы НДС, акцизов, налога с продаж и иных обязательных платежей, а также суммы авансов в счет оплаты продукции, задатка, суммы в погашение кредита, займа.

Доходы организации в зависимости от их характера, условия получения и направлений деятельности организации подразделяются на:

1) доходы от обычных видов деятельности;

2) прочие поступления.

Доходами от обычных видов деятельности являются выручка от продажи продукции и товаров, поступления, связанные с выполнением работ, оказанием услуг. Доходы, отличные от доходов от обычных видов деятельности, считаются прочими поступлениями.

Расходами организации признается уменьшение экономических выгод в результате выбытия активов (денежных средств, иного имущества) или возникновения обязательств, приводящих к уменьшению капитала этой организации, за исключением уменьшения вкладов по решению участников.

Расходы организации в зависимости от их характера, условий осуществления и направлений деятельности организации подразделяются на:

1) расходы по обычным видам деятельности;

2) прочие расходы;

Расходами по обычным видам деятельности являются расходы, связанные с изготовлением и продажей продукции, приобретением и продажей товаров. Такими расходами также считаются расходы, осуществление которых связано с выполнением работ, оказанием услуг.

Если за отчётный период предприятие по обычным видам деятельности получило прибыль, то весь его финансовый результат будет равен: прибыль по обычным видам деятельности плюс прочие доходы, минус прочие расходы.

Если предприятие получило убыток по обычным видам деятельности, то его финансовый результат будет равен сумме убытка по обычным видам деятельности, плюс прочие расходы, минус прочие доходы.

Величина балансовой, налогооблагаемой и чистой прибыли зависит от многочисленных факторов. Ключевым из которых является учётная политика, применяемая на анализируемом предприятии. Закон о бухгалтерском учёте и другие нормативные документы предоставляют право субъектам хозяйствования самостоятельно выбирать некоторые методы учёта, способные существенно повлиять на формирование финансовых результатов.

Расходы могут группироваться по статьям и элементам; быть прямыми и косвенными; элементными и комплексными; продуктивными и непродуктивными; включаемыми и не включаемыми в себестоимость, постоянными и переменными и др.

 

1.2 Порядок отражения расходов и доходов в учёте

Помимо вопросов классификации доходов и расходов принцип соответствия используется при распределении доходов или расходов между текущим и будущими периодами деятельности организации. Он означает, что доходы признаются только одновременно с соответствующими им расходами (расходами, понесёнными в целях извлечения этих доходов), и наоборот.

Если в момент признания дохода организация еще не может признать и оценить все расходы, понесённые в связи с его получением, то такой доход признается относящимся к будущим периодам. В частности, к подобным доходам относятся доходы от безвозмездного поступления активов, предстоящие поступления задолженности по недостачам, выявленным за прошлые годы, разницы между суммами, подлежащими взысканию с виновных лиц, и балансовой стоимостью по недостачам ценностей и др. При наступлении периода, когда доходы для выявления финансового результата могут быть соотнесены с соответствующими им расходами, доходы будущих периодов признаются в качестве текущих доходов.

К расходам будущих периодов относятся суммы затрат, признанные (начисленные) в бухгалтерском учёте в соответствии с установленным порядком, но не имеющие отношения к формированию расходов отчётного периода. Кроме того, затраты признаются относящимися к будущим периодам и распределяются между последующими периодами в случае, когда расходы, сформированные этими затратами, обусловливают получение доходов в течение нескольких отчётных периодов и когда связь между доходами и расходами не может быть определена чётко или определяется опосредованно.

Например, к расходам будущих периодов, которые будут приносить экономические выгоды в течение нескольких отчётных периодов, относятся:

  • ­единовременные затраты на рекламу продукции (работ, услуг): рекламные мероприятия через средства массовой информации, издание и распространение рекламных изданий, установка рекламных щитов, расклейка рекламных плакатов и т.п.;
  • ­ затраты на освоение новых производств, установок, агрегатов, цехов, техпроцессов и т.д.: перестановка и наладка оборудования, выпуск опытной партии, ее испытание и т.д.;
  • ­затраты на ремонт основных средств;
  • ­затраты, связанные с горно-подготовительными работами: (подготовка месторождений шахт, карьеров или разрезов к добыче руды, угля, сланца и т.п., затраты на крепёж и др.);
  • ­затраты на рекультивацию земель.

Важно, что произведённые платежи или передача активов признается расходами будущих периодов, если они осуществлены в безусловном порядке. Если переданные активы могут быть возвращены при условии отказа от потребления работ, услуг, оплаченных указанными средствами, то вместо расходов будущих периодов в учёте признается дебиторская задолженность. Если при этом предполагается, что величина возвращённых денежных и неденежных средств может быть уменьшена согласно условиям договора, то величина разницы между уплаченными (переданными) и возвращёнными средствами рассматривается в качестве санкций за отказ от исполнения договора.

Таким образом, расходы будущих периодов могут списываться при формировании финансового результата в том отчётном периоде, в котором появляется связь между этими расходами и полученными доходами, или по ним становится определённым неполучение экономических выгод (доходов) или поступления активов. При наступлении периода, когда понесённые расходы принесли соответствующие им доходы, расходы будущих периодов признаются в качестве текущих затрат.

 

1.3 Методы управления финансовыми потоками предприятия

1) Графики денежных потоков

Одной из обязательных форм годовой финансовой отчётности предприятия является «Отчёт о движении денежных средств». Однако применительно к бизнес-администрированию на малых и средних предприятиях, во-первых, эта форма чрезвычайно сложна, во-вторых, при управлении денежными потоками отчётность – это важно, но необходимо также и планирование, контроль, регулирования. Поэтому для оперативного управления денежными потоками удобно использовать упрощённые формы, но с большей временной детализацией, например, в месячном режиме. 

При управлении денежными потоками также необходимо учитывать различия между текущей, инвестиционной и финансовой деятельностью. Если эти трактовки рассматривать с позиций малого и среднего бизнеса, то в упрощённом виде денежные потоки по текущей деятельности предназначены для выполнения основной цели предприятия, т.е. для выпуска продукции или оказания услуг. Инвестиционная деятельность связана в основном с приобретением и продажей долгосрочных активов, например, оборудования. И финансовая деятельность предполагает взаимодействие предприятия с финансовым рынком, в первую очередь, с банками при получении и возврате кредитов. Деление всех денежных потоков на текущую, инвестиционную и финансовую деятельность достаточно условно.

Пример графика потока денежных средств
Рисунок 1.1 - Пример графика потока денежных средств

Список иллюстраций  

Рисунок 1.1 - Пример графика потока денежных средств 9

Рисунок 2. 1 - Запас финансовой прочности 32

Рисунок 2. 2 - Первый вариант запаса финансовой прочности при фиксированной прибыли 35

Рисунок 2. 3 - Второй вариант запаса финансовой прочности при фиксированной прибыли 36

Рисунок 2. 4 - Третий вариант запаса финансовой прочности при фиксированной прибыли 36

Рисунок 2. 5 - Объем продаж за 20 месяцев работы предприятия 41

Рисунок 2. 6 - Изменение остатков денежных средств на конец каждого месяца 41

Рисунок 2.7 - График зависимости рентабельности от доли заёмного капитала 52

Рисунок 2.8 - График зависимости рентабельности собственного капитала от суммы кредита 53

Рисунок 2.9 - Отчёт о работе на рынке FOREX 60

Рисунок 2. 10 - Схема формирования swap по операции 46769632 61

Рисунок 2. 11 - График изменения валютных курсов при выполнении операции 46769632 62

Рисунок 2. 12 - Консервативная политика финансирования активов 67

Рисунок 2. 13 - Агрессивная политика финансирования активов 69

Рисунок 2. 14 - Умеренная политика финансирования активов 71

 

Список таблиц

Таблица 2.1 - Исходные данные по 10 варианту курсовой работы 14

Таблица 2.2 - Расчёт показателей графика финансовых потоков 15

Таблица 2.3 - График движения денежных средств (базовый – без кредитов), тыс. руб. 18

Таблица 2.4 - График возврата кредита, тыс. руб. 19

Таблица 2.5 - График движения денежных средств (сбалансированный с использованием кредитов), тыс. руб. 20

Таблица 2.6 - График движения денежных средств c изменённой кредиторской и дебиторской задолженностью 22

Таблица 2.7 - График движения денежных средств c минимальной реализацией, тыс. руб. 23

Таблица 2.8 - Влияние срока дебиторской задолженности на её величину 24

Таблица 2.9 - Влияние срока кредиторской задолженности на её величину 24

Таблица 2.10 - Бизнес-цикл работы организации 29

Таблица 2.11 - Исходные данные по варианту курсовой работы 31

Таблица 2.12 - Расчёт порога рентабельности, запаса финансовой прочности и силы воздействия операционного рычага 31

Таблица 2.13 - Влияние цены продукции (работ, услуг) на финансовую устойчивость 33

Таблица 2.14 - Влияние постоянных затрат на финансовую устойчивость 34

Таблица 2.15 - Совместное влияние постоянных и переменных затрат на финансовую устойчивость 34

Таблица 2.16 - Расчёт прибыли и силы операционного рычага для разных объёмов продаж 36

Таблица 2.17 - Исходные данные 38

Таблица 2.18 - Смоделированная работа предприятия за 20 месяцев 40

Таблица 2.19 - Распределение заказов по клиентам 42

Таблица 2.20 - Исходные данные по варианту курсовой работы 42

Таблица 2.21 - Расчёт денежных поступлений в первой половине марта 43

Таблица 2.22 - Расчёт денежных поступлений по первому мартовскому заказу 43

Таблица 2.23 - - Расчёт дебиторской задолженности 44

Таблица 2.24 - График изменения денежных поступлений и дебиторской задолженности, тыс. руб. 45

Таблица 2.25 - Оценка влияния схемы оплаты на дебиторскую задолженность 47

Таблица 2.26 - Оценка влияния схемы оплаты на коэффициент   инкассации 47

Таблица 2.27 - Реестр дебиторов по состоянию на конец дня 30 июня 48

Таблица 2.28 - Исходные данные 50

Таблица 2.29 - Расчёт эффекта финансового рычага 51

Таблица 2.30 - Влияние соотношения между собственным и заёмным капиталом на рентабельность 52

Таблица 2.31 - Оптимизация структуры капитала 53

Таблица 2.32 - Исходные данные 54

Таблица 2.33 - Условия продажи товара 54

Таблица 2.34 - Общеэкономические данные 55

Таблица 2.35 - Расчёт экономической рентабельности 56

Таблица 2.36 - Расчёт цены отказа от скидки 58

Таблица 2.37 - Варианты условий продажи 59

Таблица 2.38 - Исходные данные по варианту курсовой работы 63

Таблица 2.39 - Консервативная политика финансирования активов 68

Таблица 2.40 - Агрессивная политика финансирования активов 70

Таблица 2.41 - Агрессивная политика финансирования активов 72

 

Список использованных источников

  1. Басовский, Л.Е. Финансовый менеджмент: учебник для студентов экономических вузов, обучающихся по специальностям "Финансы и кредит", "Бухгалтерский учет, анализ и аудит" / Л.Е. Басовский, 2013. - Москва : Инфра-М - 239 с.
  2. Вебинар по теме «Операционный анализ в монобизнесе» [Электронный ресурс] – Режим доступа: http://youtu.be/2Slxm5wVWL8, свободный. Загл. с экрана. – Яз. рус. 
  3. Вебинар по теме «Разработка оперативного графика финансовых потоков» [Электронный ресурс] – Режим доступа: http://youtu.be/EDxL76045Pw (часть 1), http://youtu.be/5v7QDhZGh5I (часть 2), http://youtu.be/SVdX_8EimnM (часть 3), свободный. Загл. с экрана. – Яз. рус. 
  4. Вебинар по теме «Управление дебиторской задолженностью» [Электронный ресурс] – Режим доступа: http://youtu.be/33ejCnx3nz4, свободный. Загл. с экрана. – Яз. рус. 
  5. Ивашутин, А.Л.Финансовый менеджмент: лабораторный практикум для студентов специальности 1-27 01 01 "Экономика и организация производства" / А.Л. Ивашутин. - Минск : БНТУ, 2013. - 65 с.
  6. Использование операционного рычага в монобизнесе [Электронный ресурс]. – Электронные данные. – Режим доступа: http://www.osnbisn.ru/oper-mono-k.rar
  7. Кириченко, Т.В. Финансовый менеджмент: учебник для студентов высших учебных заведений, обучающихся по специальности "Финансы и кредит" и по направлению подготовки "Менеджмент" / Т. В. Кириченко. - Москва : Дашков и К°, 2013. - 482 с.
  8. Комплексное оперативное управление активами, капиталом и обязательствами [Электронный ресурс] – Режим доступа: http://www.osnbisn.ru/finmen-lek-8-komplex.rar, свободный. Загл. с экрана. – Яз. рус. 
  9. Комплексное оперативное управление текущими активами и обязательствами (презентация) [Электронный ресурс] – Режим доступа: http://osnbisn.ru/present-pas-akt.rar, свободный. Загл. с экрана. – Яз. рус. 
  10. Операционный анализ в монобизнесе [Электронный ресурс] – Режим доступа: http://www.osnbisn.ru/finmen-lek-4-oper.rar, свободный. Загл. с экрана. – Яз. рус. 
  11. Разработка оперативного графика финансовых потоков [Электронный ресурс]. – Электронные данные. – Режим доступа: http://www.osnbisn.ru/debkred-k.rar
  12. Управление активами, капиталом и обязательствами [Электронный ресурс]. – Электронные данные. – Режим доступа: http://www.osnbisn.ru/upraktkap-k.rar
  13. Управление дебиторской задолженностью [Электронный ресурс]. – Электронные данные. – Режим доступа: http://www.osnbisn.ru/inkas-k.rar
  14. Управление доходами и расходами на предприятии [Электронный ресурс] – Режим доступа: http://www.osnbisn.ru/finmen-lek-2-potoki.rar, свободный. Загл. с экрана. – Яз. рус. 
  15. Управление краткосрочными активами в дебиторской задолженности (презентация) [Электронный ресурс] – Режим доступа: http://osnbisn.ru/present-debitor.rar, свободный. Загл. с экрана. – Яз. рус. 
  16. Управление оборотными (краткосрочными) активами в дебиторской задолженности [Электронный ресурс] – Режим доступа: http://www.osnbisn.ru/finmen-lek-7-debitor.rar, свободный. Загл. с экрана. – Яз. рус. 
  17. Финансовая структура капитала (презентация) [Электронный ресурс]  – Режим доступа: http://osnbisn.ru/present-kapit.rar, свободный. Загл. с экрана. – Яз. рус. 
  18. Финансовые стратегии предприятия (презентация) [Электронный ресурс] – Режим доступа: http://osnbisn.ru/present-strat.rar, свободный. Загл. с экрана. – Яз. рус. 
11